發布時間：2021-10-29 分類： 電商動態
2014年8月8日，LeTV.com發布了《非公開發行A股股票預案》。參與非公開發行的五家機構將投入45億元人民幣認購Leo的新股。他們是：樂視控股和寧波九原分別投資187億元認購2877萬股;藍巨投資出資人民幣151萬元認購4315萬股;中信證券和金泰中和分別投資5億元認購1438萬股。發行價為34.76元，基于基準日前20個交易日平均價格的90％。
由于眾所周知的原因，這種對LeTV發展至關重要的再融資尚未實現。
5月26日凌晨，LeTV.com發布了《2015年度非公開發行A股股票預案》。除了將融資額提高到75億元之外，與2014年版本的計劃有三個不同之處：
首先，不確定性增加了。 2014年計劃的數量，單價和目標均已確定。 2015年計劃如下：發行數量不超過2億股，金額不超過75億，目標不超過5，價格不低于基準日之前的第20天。 90％的價格。可發行2億股，即75億元，平均認購價格為32.5元（5月25日收盤價為76.34元）;發行1億股也可能達到75億元;也有可能發行2億元。這只股票價值50億！
其次，限制銷售的政策已經大大放松。 2014年計劃規定了36個月的限制銷售期。 2015年計劃理論上給予用戶“超短期”的可能性：如果五個機構聯手，不低于發行期前一個交易日的價格。閃電認購75億美元，非公開發行可以結束。股票可以上市和交易！ 2014年計劃適用于長期投資機構，2015年計劃為熱錢打開了大門。
第三是籌款投資發生了很大變化，但更為明顯。 2014年，籌集的資金將投資于樂士之信，樂視體育和樂視云計算。 2015年，將上市：視頻內容資源庫建設項目（44億元）;平臺應用技術研發項目（9.91億元）;品牌營銷體系建設項目（5.18億元）;償還銀行貸款（6億元人民幣）;流動資金（10億元人民幣）。
昨天（9月23日）下午17:15，樂視終于宣布了好消息：《關于非公開發行股票申請獲得中國證券監督管理委員會發行審核委員會審核無條件通過的公告》。樂視再融資，看到了兩年的曙光。
然而，LeEco再次修訂了再融資計劃。:已發行股票數量已從2億股減少至1.55億股，募集金額從未從75億股減少至不足48億股。萎縮36％，低于27億。必須停止在原計劃中償還銀行貸款（6億）和補充流動資金（10億）等項目。平臺應用技術研發投入從9.9億減少到4億，視頻內容投資從44億減少到40億。
在市場仍然低迷的情況下，監管機構對再融資持謹慎態度，尤其是超過50億的大量融資。樂視的75億美元再融資計劃縮減至不到50億美元，這是一個折衷方案。 “無條件收養”非常有趣。然而，在股市的敏感時期，大規模融資的批準表明樂視的“政策風險”已大大降低。這一點的重要性不亞于收到的48億美元資金。
雖然樂視的市值飆升至1400億，但上市公司無法通過額外發行從高股價中獲益。再融資推遲，融資價格大幅降低（恢復后的樂視最高價為81元，現在只能再融資30元）。
48億中的40億將用于內容庫建設，但它無法滿足超級電視，超級手機，超級跑車，“超級體育”，“超級電影”所需的巨額投資。再融資是“及時下雨”，但并未過分夸大，但“LeTV最強大的財務擔保”被夸大了。
想要一勞永逸地逆轉依賴當天的再融資形勢（高度依賴行政審批），只為在海外資本市場建立融資平臺，在香港主板上市的酷派集團是LeTV的外殼（詳見9月10日的Tiger Smeling）。 ）。據估計，今年第四季度將出現“大動作”。
截至發稿時，樂視以42.72元的價格限制封存。
